Wie jetzt bekannt wurde, waren die meisten US Investment Banken bereits seit längerer Zeit skeptisch gegenüber Bernard Madoff und rieten Kunden davon ab bei ihm zu investieren. Jedoch wurden die Bedenken nicht an die Regulierungsbehörden weitergegeben.

Fabio Savoldelli, bis 2006 Chief Investment Officer (CIO) von Merrill Lynch Investment Management warnte intern bereits vor vielen Jahren vor Madoff. Die konsistent hohen Erträge sowie ein Mangel an Transparenz veranlassten die meisten großen Investmentbanken keine Geschäfte mit Madoff zu tätigen.

In vielen Fällen wurden die Zweifel aber nicht öffentlich geäußert, um Kunden, die Investments bei Madoff hatten, nicht zu verärgern.

Die Investmentbanken betonten aber, dass sie keine Investments in Madoff an Kunden vermittelt haben und dies über andere Kanäle und auf eigenen Wunsch der Kunden geschehen sei.

Tremont Group Holdings, eine Dachfonds, der mehr als $3 Mrd bei Madoff investiert hatte, wurde 2001 an Oppenheimer verkauft. Damals repräsentierte Goldman Sachs einen anderen potentiellen Käufer des Dachfonds, riet diesem jedoch von dem Kauf ab, da Tremont Goldman Sachs keinen genauen Einblick in das operative Geschäft und die Bücher gestattete.

Anwälte bestätigten, dass keine gesetzliche Verpflichtung besteht derartige Verdachtsmomente gegenüber Regulierungsbehörden oder anderen Stellen anzuzeigen.