Im Gegensatz zu Sharpe berücksichtigt Sortino nur die negative Volatilität (Standardabweichung), während bei Sharpe jegliche Volatilität –auch positive- mit Risiko gleichgesetzt wird.

Da eine positive Volatilität häufig sogar gewünscht ist, bietet das Sortino Ratio ein differenzierteres Maß für die Rendite im Verhältnis zum Risiko.

Siehe auch:
[ Standardabweichung ] [ Volatilität ]